Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: ««Банкротный аудит: как, зачем, когда и кому его проводить»». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях:
а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;
б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;
в) подготовки плана внешнего управления;
г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;
д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.
Требования действующего законодательства повышают роль финансового анализа на всех стадиях процедуры банкротства, в том числе и на стадии такой процедуры банкротства, как наблюдение.
Цель процедуры наблюдения – обеспечить прежде всего сохранность имущества должника. В соответствии с п.1 ст.67 «Обязанности временного управляющего» временный управляющий обязан, помимо этого, проводить анализ финансового состояния должника. В связи с этим временному управляющему необходимо проанализировать состав и структуру имущества должника, а также структуру дебиторской и кредиторской задолженности.
Кроме того, в соответствии с требованиями ст.70 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.
Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию права собственности, должен подготовить предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.
При введении арбитражным судом процедуры финансового оздоровления утверждается административный управляющий, в обязанности которого входит осуществление контроля за ходом выполнения плана финансового оздоровления, за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов. В связи с этим административный управляющий обязан проводить тщательный систематический анализ финансового состояния, направленный на разработку рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия-должника, определению возможности безубыточной деятельности должника.
Велика роль анализа в работе внешнего управляющего. В соответствии с требованиями ст.106 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» не позднее одного месяца с момента своего назначения он обязан разработать план внешнего управления, который должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника. При составлении этого плана необходимо провести тщательный анализ финансово-экономического состояния предприятия-должника, его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности, положения на товарных и иных рынках.
Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. В соответствии с требованиями статьи 129 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» конкурсный управляющий также обязан анализировать финансовое состояние должника. Анализ в данном случае направлен на определение структуры конкурсной массы, обоснованности обязательств, в том числе обоснованности задолженности по обязательным платежам, обеспечение сохранности имущества должника.
Финанализ в банкротстве
Оценка эффективности деятельности должника. Требования к проведению анализа возможности безубыточной деятельности должника, изменения отпускной цены и затрат на производство продукции
Оценка эффективности деятельности предприятия осуществляется посредством проведения анализа его финансового состояния. Основными компонентами финансово-экономического анализа являются: анализ бухгалтерской отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; расчет финансовых коэффициентов. Результаты расчетов коэффициентов целесообразно представить в виде сводной таблицы показателей с их динамикой за последние три года, сгруппированных в следующем порядке: коэффициенты ликвидности; коэффициенты устойчивости; коэффициенты деловой активности; коэффициенты прибыльности.
Основными требованиями к проведения анализа возможности безубыточной деятельности должника, изменения отпускных цен и затрат на производство продукции являются:
— рассмотрение основных аспектов, определяющих возможность безубыточной деятельности, в комплексе, с учетом возможного их взаимного влияния друг на друга;
— анализ динамики имевших место процессов в прошлом (за последние 2 – 3 года в поквартальном разрезе);
— оценка наиболее вероятной динамики процессов на краткосрочную и среднесрочную перспективу (1 – 2 года).
Финансовые результаты работы предприятия в целом складываются как результат итогов производства и реализации продукции (работ, услуг) инвестиционной и финансовой деятельности. Поэтому возможность безубыточной деятельности предприятия в целом определяется суммарными (сальдированными) результатами по всем указанным направлениям.
Итоги производства и реализации продукции, работ услуг характеризуются двумя группами показателей. Первую из них составляют показатели объемов производства, реализации, запасов. Вторая включает показатели затрат используемых ресурсов. Сопоставление и анализ динамики показателей этих двух групп за последние 2 – 3 года, а также оценка их возможной динамики на перспективу позволяет оценить возможность безубыточной деятельности должника в области производства и реализации продукции, работ и услуг.
Оценка деятельности предприятия в инвестиционной сфере должна основываться на анализе объемов инвестиций предприятия за последние 2 – 3 года, определении необходимые средства для реализации уже начатых инвестиционных проектах, оценке целесообразности продолжения реализации имеющихся проектов, а также оценке средств, которые может получить предприятие в этой сфере.
Оценка деятельности предприятия в финансовой сфере должна проводиться по показателям получения средств из разных источников и затрат средств на обслуживание соответствующих финансовых потоков. При этом необходимо учитывать, что положительные сальдо за предыдущие годы в финансовой деятельности могут обуславливать отрицательные сальдо на перспективу в связи с необходимостью возврата заемных средств и выплату процентов по ним.
Что делать после получения информации о вероятности банкротства предприятия
Сведения, полученные после проверки, нужно использовать правильно. В противном случае проведенный аудит не имеет смысла. Если ситуация близка к банкротству, предлагаются следующие меры:
- Оптимизация производства и управленческого процесса. В некоторых случаях — сокращение штата или отдельных должностей.
- Поиск новых рынков с целью расширения количества реализуемой продукции.
- Поиск новых источников комплектующих и компонентов при текущем состоянии рынка.
- Наем новых сотрудников, имеющих более высокую квалификацию с целью улучшения качества выпускаемой продукции или оказываемых услуг.
- Изменение политики подбора клиентов с целью выявления более благонадежных партнеров. Особенно важно при формировании заключении долгосрочных договоров.
- Изменение типа выпускаемой продукции или оказываемых услуг.
- Реализация имущества, не используемого при работе компании или требующего дорогостоящего обслуживания.
Возможно применение и других мер, как финансового, так и управленческого характера. Все зависит от конкретных особенностей.
Если проводится анализ предприятия потенциального контрагента, эксперт может посоветовать исключить с ним долгосрочные отношения, если ситуация в анализируемой компании критична. Такое мнение выражается не только в том случае, если лицо движется к банкротству, но и когда оно часто не исполняет свои обязательства по иным причинам.
Оценка имущества при реализации банкротства
Если процедура банкротства уже начала, все равно потребуется оценка имущества компании. Это нужно при формировании конкурсной массы. Но не всегда с результатами процедуры согласен сам должник или его кредиторы. В таком случае они могут обращаться к специалистам с целью проведения независимой экспертизы.
Ситуация возможна, например, если стоимость транспортного средства была занижена. Кредитор может не согласиться с конечными цифрами, так как считает, что с торгов можно выручить больше. Еще один вариант — если суд подозревает потенциального банкрота в заключении фиктивной сделки и указывает на неверное отображение цены в договоре, ее несоответствие рынку на момент оформления. Экспертиза может разрешить противоречие.
Конкурсный управляющий, при обращении к оценщику, получить следующую информацию:
- Стоимость всех оборотных активов, в том числе пассивных.
- Размер обязательств перед всеми внешними кредиторами в пределах оговоренного периода.
- Величина существующих затрат, необходимых для реализации объектов и прав в течение анализируемого времени.
Стоимость необходима с целью определения цены, с которой будут начинаться торги при реализации имущества. Она должна соответствовать рыночной, чтобы покупатели проявили желание о приобретении собственности должника. Оценщику важно найти правильный баланс.
Если объекты не будут реализованы сразу, оценочная стоимость будет уменьшена. После нескольких изменений кредиторам будет предложено забрать себе собственность в счет имеющегося долга.
Аудит при банкротстве предприятия
В основном аудиторов привлекают на добанкротной стадии, когда идут суды между кредиторами, рассказала Зайцева Елена Олеговна – член центрального совета некоммерческого партнерства «Российская Коллегия Аудиторов», председатель Совета Уральского территориального округа, директор компании «ПРЕМЬЕР-АУДИТ».
По ее мнению, стоимость услуг аудиторских фирм полностью окупаются эффектом, который может получить конкурсный управляющий. Основная цель аудита предприятия в рамках процедуры банкротства – увеличить конкурсную массу. Для этого аудиторы проводят экспертизу сделок с последующим возвратом активов, выявляют признаки фиктивного и преднамеренного банкротства, проводят экспертизу формирования кредиторской задолженности в предбанкротный период.
«За 18 лет аудиторской деятельности в моей практике не было ни одного случая, чтобы аудиторами не были выявлены факты преднамеренного банкротства», – поделилась опытом Елена Зайцева.
Практически всегда обнаруживается вывод активов, мнимые сделки, поэтому в целях увеличения конкурсной массы рекомендуется использовать аудитора. Многие помнят резонансное дело Уралсевергаза. Создавались управляющие компании, которым отгружалась электроэнергия и тепло. Эти фирмы были созданы путем вывода денежных средств, все долги оставались у Уралсевергаза. Действительно, такое бывает нередко. При проведении экспертизы организаций, которые задолжали крупные суммы денег, может оказаться, что фирмы создавались не для оказания услуг населению, а для вывода активов.
Финансовый анализ при банкротстве предприятия
Прежде чем принять решение о признании должника банкротом, на предприятии вводится процедура наблюдения, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества, проведения анализа финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Таким образом, одна из основных задач в процедуре наблюдения — проанализировать финансовое состояние предприятия и сделать вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности для решения дальнейшей судьбы должника.
Если собрание кредиторов на основании проведенного анализа примет решение восстановить платежеспособность должника, то вводят процедуру финансового оздоровления или внешнего управления. Если в ходе наблюдения будет выявлена невозможность восстановить платежеспособность или в результате антикризисных процедур не удалось достичь желаемых параметров, вводится окончательная процедура — конкурсное производство.
Цель конкурсного производства — реализовать имущество должника и удовлетворить требования кредиторов в той мере, в которой это возможно с точки зрения законодательства. Завершение конкурсного производства приводит к ликвидации должника — юридического лица и прекращению всех его обязательств.
Обратите внимание. Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также определения возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения последующих процедур банкротства.
Проведем анализ финансового состояния банкрота на примере ООО «Березовское» (лесозаготовительное предприятие), на котором в 2011 г. была введена процедура наблюдения.
Обратите внимание. Общий анализ финансового состояния предприятия начинают с определения изменений стоимости имущества и общей суммы источников его формирования в динамике, то есть сравнивают эти показатели в стоимостном выражении на начало и конец отчетного периода.
Также сравнивают различные виды активов и источников их образования в динамике. В конечном итоге оценивают, как повлияли количественные и структурные изменения в имуществе предприятия и источниках формирования на его финансовое положение. Анализировать баланс удобнее в агрегированном (укрупненном) виде (табл. 1).
| Таблица 1. Агрегированный баланс ООО «Березовское», тыс. руб. | ||||||
| Показатель | 01.01.2008 | 01.01.2009 | 01.01.2010 | 01.01.2011 | 01.04.2011 | Изменения |
| Активы | ||||||
| Внеоборотные активы | 39 175 | 38 788 | 39 838 | 38 439 | 18 832 | –20 343 |
| Оборотные активы | 59 464 | 76 986 | 84 011 | 45 019 | 21 193 | –38 271 |
| В том числе:
запасы |
7163 | 23 498 | 36 214 | 12 005 | 1539 | –5624 |
| НДС по приобретенным материалам | 73 | 1282 | 401 | 1918 | 88 | 15 |
| дебиторская задолженность | 52 225 | 52 203 | 47 396 | 31 096 | 19 558 | –32 667 |
| денежные средства | 3 | 3 | 8 | 5 | ||
| прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Баланс | 98 639 | 115 774 | 123 849 | 83 458 | 40 025 | –58 614 |
| Пассивы | ||||||
| Капитал и резервы | –29 283 | –44 488 | –88 214 | –140 463 | –177 797 | –148 514 |
| Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные пассивы | 127 922 | 160 262 | 212 063 | 223 921 | 217 822 | 89 900 |
| В том числе:
кредиты и займы |
256 | 0 | 0 | 0 | 0 | –256 |
| кредиторская задолженность | 127 666 | 160 262 | 212 063 | 223 921 | 217 822 | 90 156 |
| прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Баланс | 98 639 | 115 774 | 123 849 | 83 458 | 40 025 | –58 614 |
Анализ финансового состояния физического лица при банкротстве должен ответить на ряд вопросов, встающих перед судом. От их решения зависит, будет ли признан заявитель банкротом, или же нет.
Итак, основные цели финансовой оценки:
- Получить ответ на вопрос, имеет ли должник возможность самостоятельно погасить задолженность перед кредиторами.
- Найти законные обоснования для начала процедуры банкротства.
- Определить, хватит ли у гражданина средств для уплаты судебных пошлин и вознаграждения назначенному ему финансовому управляющему.
- Произвести проверку деятельности заявителя на предмет возможного мошенничества – попытки проведения фиктивного банкротства.
Несмотря на всю важность произведения анализа финансовых дел гражданина для признания его банкротом, в правовых нормативах данная процедура никак не прописана. В отношении банкротящихся организаций существует постановление от 2003 года, согласно которому за основу при оценке их финансового состояния берётся бухгалтерская отчётность за определённый период.
По аналогии с этим постановлением, финансовый анализ при банкротстве физического лица при банкротстве производится примерно схожим образом. Все выводы о его платёжеспособности делаются на оценке его налоговой и бухгалтерской отчётности.
Обычно во внимание принимаются следующие документы:
- Справка об уплате налогов с начисленной заработной платы (2НДФЛ).
- Документация финансового и материального характера – договоры с банками на открытие/закрытие счетов, платёжные документы, договоры купли/продажи как движимого, так и недвижимого имущества.
- Данные государственного реестра, ГИБДД, БТИ, кадастровой службы относительно имеющейся у должника собственности.
- Список кредиторов с размерами предъявляемых гражданину финансовых претензий.
На основании изучения данных материалов судебными органами делаются выводы – может ли данное лицо производить обслуживание своих долгов, или нет. Так, если всей суммы его ежемесячных доходов явно не хватает на покрытие ежемесячных платежей по обслуживанию долга, то гражданин признаётся банкротом. Если он обладает неким ценным имуществом, за счёт продажи которого можно произвести полное или частичное погашение долга, ему будет сделано подобное предложение.
Структура проведения анализа финансового состояния организации-должника
Арбитражный управляющий, назначенный арбитражным судом соответствующим решением, выполняет свои обязанности, которые регламентированы действующим законодательством. На должностное лицо возлагается обязанности по определению следующего:
- Разбор и анализ коэффициентов хозяйственно-предпринимательской деятельности (финансового состояния), благодаря чему представляется возможным получить информацию касательно настоящей платежеспособности, финансовой устойчивости, а также деловой активности компании-должника.
- Изучение хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности компании-должника, его реального положения в занимаемой им нише экономики – на товарных и других рынках.
- Анализ активов и пассивов организации должника. Получение данной информации крайне важно, поскольку предприятие-банкрот, кредиторы и арбитражный суд получают необходимые сведения для реализации единственно верного решения – ликвидация предприятия-банкрота (цель – полное удовлетворение финансовых требований кредиторов) или проведение процедур по финансовому оздоровлению (восстановление прежней платежеспособности и возврат компании-должника к активной и эффективной предпринимательской деятельности).
- Анализ безубыточной деятельности организации должника. Четкое определение данного факта является не менее важным условием для принятия оптимального решения относительно дальнейшей судьбы предприятия-должника. Это дает возможность сэкономить финансовые средства и время при невозможности восстановить прибыльное ведение бизнеса.
Оценка эффективности ведения предпринимательской деятельности организации-должника – предопределяющая и основная задача арбитражного управляющего в процессе определения финансового состояния банкрота, выявление причин и возможность выхода из сложившейся ситуации для сохранения юридического лица в качестве субъекта хозяйственно-предпринимательской деятельности.
Оценка эффективности к деятельности компании-должника выполняется при помощи реализации определенных мероприятий, которые дают возможность проанализировать финансовое состояние. Ключевыми составляющими финансово-экономического анализа являются следующие компоненты:
- изучение информации бухгалтерского отчета;
- горизонтальный и вертикальный анализ;
- трендовый анализ – значимость, узнаваемость и стоимость бренда (не имущественный актив компании-должника);
- расчет финансовых коэффициентов.
Последний компонент, как правило, для более эффективного представления информации, предоставляется в виде сводной таблицы параметров (показателей) с их динамикой (изменениями) за последние три года. Данные (коэффициенты) в таблице группируются в таком порядке:
- ликвидности;
- устойчивости;
- деловой активности;
- прибыльности (доходности).
Анализ коэффициентов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность должника
В первую очередь арбитражный управляющий рассчитывает и анализирует коэффициенты, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность должника. Основные источники информации, используемые для подсчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности компании-должника, представлены в нижеприведенной таблице:
| № п/п | Наименование показателя | Расчет показателя |
|---|---|---|
| 1 | Совокупные активы (пассивы) | Совокупные активы (пассивы) = Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1600) |
| 2 | Скорректированные внеоборотные активы | Скорректированные внеоборотные активы = Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1110) — Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (деловая репутация) — Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (организационные расходы) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1150) — Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (капитальные затраты на арендуемые основные средства) + Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (незавершенные капитальные вложения) — Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (незавершенные капитальные затраты на арендуемые основные средства) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1160) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1170) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1190) |
| 3 | Оборотные активы | Оборотные активы = Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1210) — Пояснения к бухгалтерскому балансу (товары отгруженные) + Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (стр. 5501) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1250) + Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (стр. 5305) + Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (стр. 5510) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1260) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1220) + Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1320) |
| 4 | Долгосрочная дебиторская задолженность | Долгосрочная дебиторская задолженность = Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (стр. 5501) |
| 5 | Ликвидные активы | Ликвидные активы = Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1250) + Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (стр. 5305) + Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (стр. 5510) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1260) |
| 6 | Наиболее ликвидные оборотные активы | Наиболее ликвидные оборотные активы = Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1250) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1240) |
| 7 | Краткосрочная дебиторская задолженность | Краткосрочная дебиторская задолженность = Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (товары отгруженные) + Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (стр. 5510) — Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал) |
| 8 | Потенциальные оборотные активы к возврату | Потенциальные оборотные активы к возврату = Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (списанная в убыток сумма дебиторской задолженности) + Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (сумма выданных гарантий и поручительств) |
| 9 | Собственные средства | Собственные средства = Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1300) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1530) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1540) — Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (капитальные затраты по арендованному имуществу) — Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал) — Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1320) |
| 10 | Обязательства должника | Обязательства должника = Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1510) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1520) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1550) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1410) + Бухгалтерский баланс (стр. 1450) |
| 11 | Долгосрочные обязательства должника | Долгосрочные обязательства должника = Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1410) + Бухгалтерский баланс (стр. 1450) |
| 12 | Текущие обязательства должника | Текущие обязательства должника = Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1510) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1520) + Бухгалтерский баланс (ф. №1, стр. 1550) |
| 13 | Выручка нетто | Выручка нетто = Отчет о финансовых результатах (ф. №2, стр. 2110) |
| 14 | Валовая выручка | Валовая выручка = Главная книга (кредит счета 90, субсчет 1) или с погрешностью отчет о финансовых результатах (ф. №2, стр. 2110) |
| 15 | Среднемесячная выручка | Среднемесячная выручка = Главная книга (кредит счета 90, субсчет 1) или с погрешностью отчет о финансовых результатах (ф. №2, стр. 2110) / Период анализа |
| 16 | Чистая прибыль (убыток) | Чистая прибыль (убыток) = Отчет о финансовых результатах (ф. №2, стр. 2400) |
Факторы оценки вероятности банкротства
Качественные методы позволяют предвидеть будущую несостоятельность фирмы по неисчисляемым характеристикам предприятия и внешней экономической среды. Качественный подход учитывает следующие факторы, подрывающие платежеспособность предприятия:
- наличие долговых обязательств с высокими процентами;
- участие в заведомо невыгодных сделках;
- устаревание оборудования и технологий;
- отсутствие стратегии развития;
- большая доля неликвидной собственности;
- внешние ограничения на торговлю;
- рост налоговой нагрузки;
- кадровый дисбаланс;
- некомпетентное руководство.
К внешним причинам также относят системный кризис отрасли, когда ряд компаний одной сферы деятельности терпит убытки по независящим от них причинам.
Количественные способы оценки вероятности банкротства заключаются в систематизации финансовых показателей для большого числа действующих и обанкротившихся компаний и составлении обобщенных математических моделей, позволяющих достаточно точно прогнозировать несостоятельность по нескольким важным параметрам:
- стоимость активов;
- объем краткосрочных и долгосрочных обязательств;
- размер выручки;
- чистая прибыль;
- оборотный капитал и т. д.
Большое значение имеет соотношение таких параметров между собой – на этом основании строятся классические модели для определения вероятности банкротства в течение будущих пяти лет.
Как предположить несостоятельность компании
Анализ банкротства и финансовый анализ компании проводятся с целью прогноза несостоятельности. Еще до банкротного состояния организации могут уже проявляться признаки неплатежеспособности. Все признаки разделяют на несколько групп. К первой относят такие показатели, с помощью которых можно определить возможность банкротства в ближайшее время. Руководство компании должно отдать должное внимание на устранение этих признаков, а в случае, если справиться самостоятельно с ними нет возможности — привлечь арбитражного управленца, аудиторов и аналитиков. Вторая группа признаков – это те финансовые показатели, которые не показывают столь катастрофическую ситуацию, но оставлять их без внимания не стоит.
Есть вероятность процедуры банкротства в ближайшее время, если имеют место быть следующие факторы:
- убыточность компании, сокращение производства и количества продаж;
- дебиторская и кредиторская задолженность, сроки погашения по которой давно прошли;
- низкие показатели ликвидности;
- недостаток оборотных средств;
- привлечение новых средств на невыгодных условиях.
Также вероятен упадок платежеспособности фирмы в будущем при следующих ситуациях:
- огромная зависимость компании от проектной деятельности, одного вида рынка сбыта, одного оборудования;
- наличие старой техники на предприятии;
- уход из компании профессиональных работников;
- разрыв сотрудничества с лучшими контрагентами.
Если руководство фирмы не примет меры по улучшению общего состояния, то грозит процедура банкротства.
Снижение уровня банкротства предприятия
В ходе процедуры банкротства, основной целью, является не ликвидация предприятия, а поиск путей его финансового оздоровления. Можно выделить следующие основные режимы финансового оздоровления компании в ходе процедуры инициализации банкротства.
Для снижения риска наступления вероятности несостоятельности (банкротства) коммерческой организации, необходимо проводить полноценный мониторинг и комплексную оценку ее финансового состояния, ликвидности и платежеспособности. Принимать меры по улучшению данных показателей и следить за изменениями их в динамике.
Таким образом, на основании выше изложенного материала, можно сделать вывод о том, что банкротство представляет, прежде всего, определенный процесс, инициированный кредитором, в ходе которого компания принимает меры к возможности погашения предъявленных ей долгов, с целью обеспечения своего дальнейшего функционирования. В практики исследования и диагностики несостоятельности (банкротства) коммерческих организаций существуют различные подходы, как отечественных, так и зарубежных авторов. При этом не все методы анализа вероятности возникновения несостоятельности (банкротства) можно применить к определенной организации. С целью получения более точных результатов, необходимо учитывать множество факторов, начиная со сферы деятельности компании и заканчивая влиянием косвенных факторов, способствующих отразиться на уровне финансовой устойчивости и платежеспособности организации
В настоящее время, сложившийся экономический кризис, отрицательно отразился на деятельности коммерческих предприятия, часть из которых не смогла продолжить свою деятельность на рынке, поэтому анализ вероятности наступления банкротства, является приоритетом оценки возможностей организаций и перспектив их развития.
Имея определенные финансовые ресурсы, каждая компания, рано или поздно сталкивается с такой ситуацией, когда эффективность ее деятельности снижается, а ресурсы находятся на минимальном уровне. Причиной таких ситуаций могут стать как внешние, так и внутренние факторы. И если во время не принять рациональные меры по совершенствованию системы управления производством, персоналом, сбытом, финансовой политикой, то такая компания рискует обанкротиться и быть ликвидирована.
План финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия
План финансового оздоровления организации представляет собой перечень, экономические обоснования и сроки исполнения мероприятий, направлен ных на улучшение ее финансового состояния и предотвращение банкротства.
Согласно «Методическим рекомендациям по составлению плана (программы) финансового оздоровления» (Приказ Минпромэнерго РФ № 57, Минэкономразвития РФ № 134 от 25.04.2007 «Об утверждении Методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления») форма плана должна быть унифицирована и включать следующие разделы:
Раздел 1. Резюме плана финансового оздоровления.
Здесь дается краткое изложение важнейших положений, содержащихся в плане финансового оздоровления.
Финансовый анализ должника и другие стадии банкротства
Когда арбитражным судом вводятся процедуры финансового оздоровления, утверждается административный управляющий, в его обязанности входит исполнение контроля за процесом выполнения плана финансового оздоровления, за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов. В связи с этим административный управляющий обязан проводить тщательный систематический анализ финансового состояния, который направлен на разработку рекомендаций по увиличению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия-должника, определению возможности безубыточной деятельности должника.
Немала роль оценки в работе внешнего управляющего. В соответствии с требованиями ст.106 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» не позднее одного месяца с момента своего назначения он обязан разработать план внешнего управления, который должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника. При составлении этого плана необходимо провести тщательный анализ финансово-экономического состояния предприятия-должника, его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности, положения на товарных и иных рынках.
Вынесение арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. Как следует из статьи 129 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» конкурсный управляющий также должен оценивать финансовое состояние должника. Оценка в данном случае направлена на определение структуры конкурсной массы, обоснованности обязательств, в том числе обоснованности задолженности по обязательным платежам, обеспечение сохранности имущества.
Цель и этапы анализа банкротства предприятия
Основной целью анализа вероятности возникновения несостоятельности (банкротства) коммерческих организаций является разработка мероприятий по снижению риска возникновения банкротства и восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости компании.
Система комплексной оценки анализа вероятности возникновения несостоятельности (банкротства) коммерческой организации состоит из следующих основных этапов:
— анализ текущего состояния деятельности организации: оценка финансовой устойчивости; платежеспособности; ключевых показателей, характеризующих вероятность возникновения банкротства;
— оценка конкурентных преимуществ компании, ее положения на рынке, сильных и слабых сторон ее деятельности.
Как отмечает Никонова Н.В. и Гамулинская Н.В., «существуют два основных подхода при оценке вероятности банкротства организаций: нормативный и интегральный, не смотря на различие в последовательности и методике расчета показателей, их суть сводится к диагностированию степени близости организации к банкротству».
В свою очередь в экономической практике существует множество подходов к оценке вероятности возникновения несостоятельности (банкротства) коммерческих организаций, которые выражены в различных методиках, представленных российскими и зарубежными авторами. Основные методики оценки вероятности возникновения несостоятельности (банкротства) коммерческих компаний представлены ниже.
Внешнее управление — еще одна реабилитационная процедура в рамках дела о банкротстве. Цель процедуры — позволить предприятию восстановить свою жизнеспособность и рассчитаться с долгами под руководством внешнего управляющего. Именно так называется арбитражный управляющий, назначенный для проведения внешнего управления.
Срок проведения внешнего управления не может превышать двух лет (так же, как и при финансовом оздоровлении).
Основное отличие внешнего управления от финансового оздоровления состоит в том, что руководитель предприятия отстраняется от своей должности, а руководство компанией возлагается на внешнего управляющего. При этом участники (учредители) компании очень сильно ограничены в своих правах. Их основная функция — поиск денежных средств для погашения требований кредиторов.
Внешний управляющий в процедуре внешнего управления:
- принимает документы и имущество должника;
- составляет план внешнего управления, согласовывает этот план с собранием кредиторов, после чего утверждает в суде;
- работает в соответствии с планом для того, чтобы оздоровить предприятие. Собрание кредиторов контролирует эту работу.
Процедура внешнего управления вводится гораздо чаще, чем финансовое оздоровление. К сожалению, к полному погашению требований кредиторов и восстановлению нормальной работы предприятия она приводит далеко не всегда. Многое здесь зависит от действий внешнего управляющего и настроя кредиторов.
Раздел 1. Основные вводные положения и цели проведения настоящего анализа
1. Настоящий финансовый анализ ООО «МЕТАЛЛХОЛДИНГ» (далее — Должник) проводился в соответствии с требованиями Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 года № 367. При этом анализу подверглось финансовое состояние Должника на дату проведения анализа, его финансовая, хозяйственная и инвестиционная деятельность, положение на товарных и иных рынках.Финансовый анализ предыдущего конкурсного управляющего ООО «МЕТАЛЛХОЛДИНГ» проведен не за весь период с даты совершения контролирующими лицами ООО «Металлхолдинг» действий и сделок, направленных на вывод активов ООО «Металлхолдинг» в период возникновения кредиторской задолженности, не учтены действия и сделки контролирующих лиц ООО «Металлхолдинг», ошибочно произведены расчеты коэффициентов, а также ошибочно не учтен факт прекращения хозяйственной деятельности ООО «Металлхолдинг» с ноября 2021г.